5月15日，國(guó)家聯(lián)采辦在上海藥事所召開國(guó)家?guī)Я坎少?gòu)會(huì)議，會(huì)議內(nèi)容之一是第三批帶量采購(gòu)啟動(dòng)，由于第三批集采藥品目錄的統(tǒng)計(jì)截止時(shí)間為2020年6月底，理論上7月可能啟動(dòng)第三批集采。經(jīng)過(guò)前兩批、三輪帶量采購(gòu)，企業(yè)逐漸熟悉博弈規(guī)則，報(bào)價(jià)將會(huì)越來(lái)越理性。
推算品種價(jià)格
據(jù)有關(guān)消息透露，第三批帶量采購(gòu)基本規(guī)則不變，遴選產(chǎn)品范圍為充分競(jìng)爭(zhēng)的品種，即原研藥和過(guò)評(píng)品種至少“1+2”格局。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前有34個(gè)品種通過(guò)/視同通過(guò)的企業(yè)數(shù)量不少于2家。按照第二批帶量采購(gòu)規(guī)則，可以計(jì)算出最多入圍企業(yè)數(shù)以及是否進(jìn)行“淘汰賽”；原研藥現(xiàn)有市場(chǎng)份額為零時(shí)，考慮到機(jī)會(huì)成本等因素，可認(rèn)為原研藥企業(yè)大概率不會(huì)投標(biāo)，可計(jì)算出原研藥是否參加投標(biāo)；根據(jù)第二輪擬中選企業(yè)確定規(guī)則之一是“單位申報(bào)價(jià)”降幅≥50%（以《采購(gòu)品種目錄》對(duì)應(yīng)規(guī)格最高有效申報(bào)價(jià)為基數(shù)進(jìn)行計(jì)算），因此，集采后的市場(chǎng)規(guī)模最多為之前的50%，根據(jù)這些信息可計(jì)算出各品種的平均每家銷售額。
進(jìn)入“淘汰賽”的品種，面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與價(jià)格博弈，理性企業(yè)短期決策原則是價(jià)格不低于平均可變成本，估算出前十品種的平均銷售額，加上醫(yī)保局提供的采購(gòu)量，可計(jì)算出每一個(gè)品種的價(jià)格。這種信息相對(duì)公開，但企業(yè)的平均可變成本是保密的，因此，理性企業(yè)會(huì)比較公開價(jià)格和本企業(yè)平均可變成本，若價(jià)格高于平均可變成本，那么一定會(huì)接受價(jià)格，甚至降低價(jià)格，從而競(jìng)標(biāo)成功。雖然投標(biāo)企業(yè)不能準(zhǔn)確了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的平均可變成本，但可以依據(jù)自身情況合理推測(cè)。
哪些企業(yè)將勝出
如果暫時(shí)不考慮企業(yè)的成本差異，還有兩種博弈策略可供使用，一是機(jī)會(huì)成本較小的企業(yè)往往勝出。機(jī)會(huì)成本即企業(yè)在其他領(lǐng)域獲得的最高收益，簡(jiǎn)言之，如果一家仿制藥企業(yè)有更好的市場(chǎng)選擇，那么，它的機(jī)會(huì)成本比較高，因?yàn)橥瑯拥馁Y源，可以獲取更高的收益。反之，則機(jī)會(huì)成本比較小。
哪些企業(yè)的機(jī)會(huì)成本比較小呢？同樣的生產(chǎn)線，可供選擇的品種越少，企業(yè)的機(jī)會(huì)成本越小。假如該企業(yè)只有一個(gè)過(guò)評(píng)品種，不中標(biāo)則只能停產(chǎn)或轉(zhuǎn)行，必然放手一搏，以平均可變成本報(bào)價(jià)，且志在必得；反之，一條生產(chǎn)線上有兩種以上品種可供選擇，企業(yè)就會(huì)選擇競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較弱的品種，以期獲得更高的價(jià)格，而不是“死拼”某一個(gè)品種，因?yàn)樗梢杂袡C(jī)會(huì)獲得更大的收益，也可以理解為“光腳的不怕穿鞋的”。
二是產(chǎn)生規(guī)模效益的企業(yè)往往勝出。規(guī)模效應(yīng)即企業(yè)獲得帶量后可以降低平均可變成本，理所當(dāng)然會(huì)報(bào)出一個(gè)更低的價(jià)格。每家企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)都不一樣，規(guī)模效應(yīng)和“量”存在一定相關(guān)性，理論上取決于管理效率，即資源的匹配和融合效率。
虧本報(bào)價(jià)保市場(chǎng)
如果把帶量采購(gòu)看成一種長(zhǎng)期博弈，那么，較高成本的企業(yè)也可以在短期內(nèi)“裝成”低成本的企業(yè)，報(bào)出一個(gè)比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手平均可變成本還要低的價(jià)格，顯然，這個(gè)價(jià)格短期是虧損的。
這種報(bào)價(jià)策略并不影響企業(yè)的長(zhǎng)期盈利，因?yàn)閷?duì)于中選企業(yè)兩家以上的品種來(lái)說(shuō)，采購(gòu)周期為2年。如果兩年內(nèi)不能獲得足夠的市場(chǎng)銷量，有些企業(yè)就會(huì)被迫退出市場(chǎng)。那么，兩年后的競(jìng)爭(zhēng)格局可能變?yōu)?家企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，根據(jù)現(xiàn)有競(jìng)標(biāo)規(guī)則，兩家企業(yè)投標(biāo)，不存在淘汰賽，可全部中標(biāo)。也就是說(shuō)，只要“熬過(guò)兩年”，未來(lái)可以把價(jià)格提到平均可變成本之上，加上醫(yī)保局會(huì)綜合考慮保障市場(chǎng)供應(yīng)問題，價(jià)格還可能繼續(xù)提高，直到與平均成本持平，未來(lái)仿制藥企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為零可能會(huì)成為一種常態(tài)。理論上，留下來(lái)的企業(yè)可以獲得正的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。
兩家投標(biāo)降價(jià)50%
投標(biāo)企業(yè)為2家的品種，如非布司他，原研藥市場(chǎng)份額為零，此次帶量采購(gòu)原研藥企業(yè)大概率放棄投標(biāo)，兩家企業(yè)參標(biāo)均可中標(biāo)，雙方報(bào)價(jià)的降價(jià)幅度符合中標(biāo)規(guī)則即可，均降價(jià)50%左右。至于誰(shuí)能優(yōu)先選擇市場(chǎng)，則有運(yùn)氣的成分。
會(huì)不會(huì)有一家企業(yè)的價(jià)格降得更多，以獲得更多的市場(chǎng)份額？假設(shè)有，那么它最后會(huì)降多少？按照損失最小化原則，多降1%，對(duì)方也會(huì)這么想。重復(fù)博弈，能降多少？取決于第一名和第二名的市場(chǎng)規(guī)模差異，若差別不超過(guò)10%，彼此會(huì)心照不宣地均降10%。因?yàn)�，此時(shí)邊際收益已為負(fù)值，再降則會(huì)讓總收益減少，得不償失。當(dāng)然，兩家企業(yè)在認(rèn)知和問題理解上可能存在一些差異，因此，誰(shuí)的價(jià)格會(huì)降得更多，也是運(yùn)氣使然。
重視過(guò)評(píng)品種選擇
總之，帶量采購(gòu)一定會(huì)成為競(jìng)爭(zhēng)常態(tài)，當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)是之前過(guò)評(píng)品種的后續(xù)競(jìng)爭(zhēng)，在實(shí)行淘汰賽的規(guī)則下，以平均可變成本報(bào)價(jià)是一種理性選擇，獲得市場(chǎng)且損失最小，為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)贏得時(shí)間和空間。未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)則會(huì)提前到品種選擇上，這是理性決策，可以實(shí)現(xiàn)損失最小化。換言之，未來(lái)仿制藥企業(yè)會(huì)把更多精力放在過(guò)評(píng)品種的選擇上，綜合邊際收益、競(jìng)品分析和國(guó)家政策導(dǎo)向等諸多因素，合理選擇過(guò)評(píng)品種，避免在集采中陷入慘烈的“淘汰賽”。
當(dāng)然，未來(lái)仿制藥價(jià)格不會(huì)大幅高于平均成本，這也會(huì)成為一種常態(tài)。由于企業(yè)規(guī)模不同，平均成本存在差異，所以，如何實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)成為仿制藥企業(yè)長(zhǎng)期研究的課題之一。
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